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時間:2020-07-17 08:45 │ 來源:Fierce Pharma │ 閱讀:1221
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近日,國外生物醫(yī)藥媒體Fierce Pharma?發(fā)布了2026年全球銷售額TOP15預測榜單,羅氏、輝瑞、強生位居前三名。
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隨著醫(yī)藥行業(yè)進入新的十年,世界上的大型制藥公司正忙于推出新藥、進行重組以專注于創(chuàng)新產(chǎn)品并關注新技術。盡管存在新冠疫情大流行帶來的挑戰(zhàn),但分析人士認為,許多企業(yè)的增長仍在繼續(xù)。
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根據(jù)EvaluatePharma的共識預測,在腫瘤學,多發(fā)性硬化癥和血友病新產(chǎn)品的上市推動下,羅氏(Roche)將在所有大型制藥企業(yè)的2026年銷售中位居第一。分析師認為,當年該藥的預計銷售額接近620億美元,該制藥商將輕易擊敗第二名的輝瑞公司——其預期銷售額為561億美元。
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分析師預測,除羅氏、輝瑞之外,強生,諾華,艾伯維和默沙東都將在2026年實現(xiàn)超過500億美元的銷售額。
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雖然上述幾家大型制藥企業(yè)可能會躋身Top5,但這并不意味著它們在未來幾年的增長最快。EvaluatePharma預測,阿斯利康和百時美施貴寶這兩家公司將在2026年前增長最快,其年均增長率將分別在2026年達到8.47%和8.23%,預計禮來和諾和諾德在同一時期的年增長率將超過5%。
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此外,艾伯維(AbbVie)剛剛完成了對艾爾建(Allergan)的大規(guī)模收購,但隨著修美樂(Humira)生物類似藥的到來,讓其看到了更多的并購機會,因為生物類似藥將吞噬數(shù)十億美元的收入。通過與艾爾建(Allergan)的交易,艾伯維(AbbVie)有望在2026年之前躋身全球銷售額排名前五的公司。
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羅氏
預計2026年銷售額:619億美元
2019年銷售額:482億美元
2019-2026年復合增長率:3.62%
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某種程度上,令人驚訝的是羅氏仍然躋身預測2026年銷售榜首的位置。因為其抗腫瘤藥物三大馬車(貝伐珠單抗、曲妥珠單抗和利妥昔單抗)生物類似藥已經(jīng)進入市場,但羅氏的新藥有望進一步發(fā)展,并填補更多的損失。
據(jù)了解,在生物類似藥于2019年年中開始在美國市場亮相后,羅氏的三款抗體銷售額已從去年的206億瑞士法郎(218億美元)降至196億瑞士法郎。
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新品的銷售額增長能持續(xù)多久,這是市場所觀望的重點。除了擁有廣泛的腫瘤學產(chǎn)品組合外,羅氏還擁有史上最成功的神經(jīng)科學藥物——多發(fā)性硬化癥抗體Ocrevus。到2020年第一季度,在擁擠的MS市場中,Ocrevus占美國患者總份額的21%,其中新患者和轉換患者的份額超過40%。三個月的銷售額同比增長38%,至11.1億瑞士法郎。
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輝瑞
預計2026年銷售額:561億美元
2019年銷售額:461億美元
2019-2026年復合增長率:2.83%
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根據(jù)Evaluate的預測,到2026年,輝瑞目前的年復合增長率將達到2.83%,達到561億美元的收入,比這家制藥商的2019年總收入增長超過50億美元。
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為了達到這一目標,輝瑞需要依靠其利潤豐厚的生物制藥品牌,該品牌第一季度的收入增長了12%,收入略高于100億美元。同時,普強再次陷入困境,本季度銷售額下降了37%,僅為20億多美元。
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今年新冠肺炎的流行使輝瑞分拆普強與邁藍合并的計劃早到了阻礙,如果分拆成功,輝瑞將獲得更快增長。
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輝瑞公司的5個核心產(chǎn)品——Vyndaqel,Eliquis,Ibrance,Prevnar和Xeljanz——將為這家制藥商帶來光明的未來,分析師表示,因為這五種產(chǎn)品要到2025年之后才面臨有意義的專利損失,這為輝瑞提供了足夠的空間來確定戰(zhàn)略收購或進一步投資其產(chǎn)品線,以保持接下來幾年的增長。
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強生
預計2026年銷售額:546億美元
2019年銷售額:424億美元
2019-2026年復合增長率:3.75%
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Evaluate預測,到2026年,銷售額的增長將使公司的銷售額超過540億美元,足以躋身全球前三名。早在2018年,強生高管就多次表示,新產(chǎn)品的推出將使強生在2021年以前保持高于市場的增長。
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相關數(shù)據(jù)顯示,強生的制藥業(yè)務去年實現(xiàn)收入422億美元,成為迄今為止全球醫(yī)療保健公司最大的部門。消費者保健業(yè)務收入為139億美元,而醫(yī)療設備收入為260億美元。
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諾華
2026年預估銷售額:542.5億美元
2019年銷售額:460.8億美元
2019-26年復合增長率:2.36%
諾華擁有廣泛的明星產(chǎn)品組合,涵蓋免疫學,心臟病學,神經(jīng)科學,腫瘤學及其他領域。該公司正在積極擴展其領域,既提供現(xiàn)有藥物的新適應癥,也提供全新的治療方法。
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所有這些都是根據(jù)首席執(zhí)行官Vas Narasimhan所倡導的戰(zhàn)略制定的,他的目標是將諾華公司轉變?yōu)榛谛滦童煼ㄆ脚_的專注藥物公司。
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在過去的幾年中,諾華進入了幾個新領域:通過收購Advanced Accelerator Applications和Endocyte建立了放射性藥物業(yè)務,通過AveXis的收購來進行基因治療,并進入RNA治療領域,并增強了其心臟病治療產(chǎn)品組合,同時,通過以97億美元收購The Medicines Company的交易。
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同時,該公司將其非處方藥業(yè)務出售給了其合資伙伴葛蘭素史克(GlaxoSmithKline),并剝離了眼科醫(yī)療技術業(yè)務愛爾康(Alcon),并竭盡全力放棄了在美國的Sandoz口服仿制藥特許經(jīng)營權,但此舉遭到了反壟斷法的嚴格審查。
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艾伯維
2026年預估銷售額:535.6億美元(包括Allergan)
2019年銷售額:323.5億美元
2019-26年復合增長率:1.84%
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事實上,在這份名單上的所有公司中,由于對艾爾建(Allergan)收購,艾伯維(AbbVie)的變化最大。未來還有更多變化:因為在2026年之前,艾伯維正面臨著收入挑戰(zhàn)。
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公司去年同意斥資630億美元收購Allergan,帶來了重磅炸彈肉毒桿菌毒素和其他幾種產(chǎn)品,但與此同時,公司重磅產(chǎn)品修美樂即將迎來激烈的生物類似藥競爭:自2023年起,修美樂將面臨來自美國的大量生物類似藥。
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艾伯維已經(jīng)對下一步工作有經(jīng)驗。在歐洲,Humira已經(jīng)在和生物類似藥競爭,銷量正在下降。艾伯維的高管在1月份表示,他們預計Humira在美國以外的銷售將損失20億美元。
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默沙東
2026年預估銷售額:519.6億美元
2019年銷售額:409億美元
2019-26年復合增長率:3.48%
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Evaluate估計,默沙東預計將在2026年收入將近520億美元,高于去年的468億美元。實際上,分析師預測,默沙東的PD-1——K藥,將取代艾伯維(AbbVie)的修美樂,成為當年全球最暢銷的藥物。Evaluate表示,Keytruda預計今年的銷售額將達到144億美元,而2026年的收益將達到243億美元。
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盡管如此,默沙東的CEO弗雷澤(Frazier)和他的執(zhí)行團隊仍然清楚地意識到,他們面臨著使默沙東產(chǎn)品陣容和產(chǎn)品線多樣化的壓力。在公司第四季度財報中,弗雷澤(Frazier)表示,公司將分拆其女性保健和生物仿制藥部門,以更加專注于建立其處方藥渠道。該公司經(jīng)常提醒投資者,其僅腫瘤治療管道就有20多個競爭者。
賽諾菲
2026年預估銷售額:495億美元
2019年銷售額:401.7億美元
2019-26年復合增長率:3.03%
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去年9月掌舵后,賽諾菲首席執(zhí)行官保羅·哈德森(Paul Hudson)在12月宣布了對制藥商的愿景。在業(yè)界看來,這是一個雄心勃勃的戰(zhàn)略轉變:該公司將核心領域擴大一倍,并縮小規(guī)?;蛲顺銎渌I域。
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例如,停止糖尿病和心血管領域的研發(fā)將為賽諾菲騰出空間,將資源投入到癌癥,罕見疾病,疫苗和其他增長前景中。
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該愿景的很大一部分因為Dupixent,這是一種免疫療法藥物,已被批準用于特應性皮炎,哮喘和鼻息肉鼻炎。該公司計劃在未來幾年內(nèi)在新市場和新用途中推出數(shù)十種Dupixent產(chǎn)品,并力爭達到峰值銷售額100億歐元。
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此外,賽諾菲也正在擴大腫瘤學領域,并向疫苗投入巨資。
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Evaluate預計,賽諾菲將在2026年之前實現(xiàn)3%的年增長率,使其年銷售額將達到近500億美元。在這一銷售水平上,它仍將落后于其他大制藥公司,但在前十名中仍處于舒適位置。
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葛蘭素史克
2026年預估銷售額:475億美元
2019年銷售額:370.7億美元
2019-26年復合增長率:3.6%
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Evalute Pharma預測,到2026年,葛蘭素史克的收入將達到475億美元,比2019年的432.6億美元高出十分之一,使公司整體排名第七。葛蘭素史克(GSK)已將其與Evaluate之前的2024年預測掛鉤,與賽諾菲(Sanofi)的差距略微超過第六名,2026年的銷售額為495億美元。
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隨著帶狀皰疹疫苗Shingrix獲批上市,葛蘭素史克的實力整體上升,在GSK的慢性阻塞性肺病新藥Trelegy和嚴重哮喘藥物美泊利單抗的推動下,2020年第一季度其呼吸系統(tǒng)的銷售額增長了38%。
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BMS
2026年預估銷售額:438億美元
2019年銷售額:251.7億美元
2019-26年復合增長率:8.23%
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早在去年11月,BMS就與Celgene達成了740億美元的超大型合并計劃,該合并于今年初宣布,將這家總部位于紐約的制藥商轉變?yōu)?/span>2020年最大的生物制藥公司之一。在這筆交易之后,Celgene藥品為BMS的營業(yè)額增加了170億美元,并暫時將這家美國公司從Evaluate的銷售排名中從第十位提升到第四位。
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Evaluate Pharma將BMS的PD-1抑制劑Opdivo列為2026年第三大暢銷藥物,但其面臨著來自默沙東的Keytruda藥物的激烈競爭。對此,BMS希望最近批準的兩種一線藥物Opdivo和I-O藥物Yervoy能提高銷量,但默克的Keytruda-chemo組合在該領域具有很強的控制力。
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此外,Evaluate警告,Celgene的骨髓瘤療法Revlimid最近也取得了不錯的銷售成績,盡管只能在短時間內(nèi)維持高價,其歐洲的專利即將在2024年到期,這削弱了該藥物的長期潛在銷售額。
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阿斯利康
2026年預估銷售額:410億美元
2019年銷售額:232億美元
2019-26年復合增長率:8.47%
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對大多數(shù)大型制藥商而言,在未來幾年中急劇增長的目標似乎是一項艱巨的任務,但Evaluate的預測證明了阿斯利康腫瘤學產(chǎn)品線的強大實力。
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第一季度,在其暢銷藥物Tagrisso的推動下,阿斯利康的抗腫瘤產(chǎn)品銷售額比上年增長了33%。EGFR肺癌藥物的銷售額為9.82億美元,比市場共識高12%。PARP抑制劑Lynparza的3.97億美元和免疫腫瘤藥物Imfinzi的4.62億美元也都超出了分析師的預期。
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并且這幾種產(chǎn)品均有較大的增長空間,尤其是Tagrisso,未來或會創(chuàng)造數(shù)十億美元的價值。
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但是腫瘤學并不是促成阿斯利康公司「淘金熱」的唯一領域:這家制藥商可能會憑借重磅炸彈Farxiga成為超級巨星。
武田
2026年預估銷售額:352.6億美元
2019年銷售額:297.6億美元(估計)
2019-26年復合增長率:2.45%
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武田制藥以590億美元的對夏爾的收購使其在2019年躋身全球十大制藥公司。但是,隨著百時美施貴寶(Bristol Myers Squibb)對Celgene的收購和阿斯利康(AstraZeneca)的業(yè)務以無與倫比的速度增長,到2026年,這家日本制藥商將被擠出精英名單。
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但是,絕對銷售額的最高排名下滑對武田來說并不一定是一件壞事。該公司現(xiàn)在將精力集中在五個主要領域:腸胃病學,罕見疾病,腫瘤學,神經(jīng)科學和等離子體衍生療法。為此,它削減了一些潛在價值100億美元的非核心資產(chǎn),這將一定程度上削減其收入。
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在不久的將來,武田最暢銷的藥物和主要的增長動力是炎癥性性腸病,即Entyvio。截至2020年3月的12個月中,Entyvio銷售額達到3472億日元(32.3億美元),同比增長29%。
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禮來
2026年預估銷售額:298.1億美元
2019年銷售額:200.9億美元
2019-26年復合增長率:5.8%
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面對近年來老化的藥品組合,禮來制藥在重新關注新藥方面取得了長足的進步?,F(xiàn)在,該公司表示將在未來幾年內(nèi)實現(xiàn)快速增長。
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Evalaute的增長排名證實了這一預測。分析師預測,到2026年,該公司的年均增長率將達到5.8%,超過榜單上的三家生物制藥公司。
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展望未來,該公司將依靠最近幾個季度的強勁增長而推出的新產(chǎn)品,包括2型糖尿病Med Trulicity,免疫學藥物Taltz,偏頭痛戰(zhàn)斗機Emgality等。
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安進
2026年估計銷售額:283.7億美元
2019年銷售額:222億美元
2019-26年復合增長率:3.56%
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近年來受到專利損失的沉重打擊,安進(Amgen)希望能在2020年恢復增長。該公司正在與Neulasta,Neupogen和Sensipar等仿制藥進行斗爭,但它還在發(fā)展自己的生物類似藥業(yè)務并推出新藥,包括領先的偏頭痛預防藥物Aimovig。
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總體而言,2019年,安進公布的總銷售額為234億美元,較2018年下降2%。
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在銷售下滑的情況下,該公司在11月裁員了美國沿海地區(qū)和該地區(qū)的數(shù)百個工作崗位。先開始,公司在東海岸削減了149名研發(fā)人員。一周后,該公司又裁員加利福尼亞和該地區(qū)的172名員工。
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但是,在未來,分析人士認為,該公司到2026年的年均增長率將達到3.56%。部分增長動力將來自牛皮癬藥Otezla。安進計劃申請新的適應癥并在新市場上推出,以使這個重磅炸彈保持增長的軌跡。
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諾和諾德
2026年預估銷售額:273.2億美元
2019年銷售額:183億美元
2019-26年復合增長率:5.9%
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分析師預計該公司將實現(xiàn)強勁增長,并預測到2026年的年增長率為5.9%。在2026年銷售量排名前15位的公司中,這個數(shù)據(jù)比起除了BMS和阿斯利康之外的公司都要好。
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該增長的預測很大程度上要歸功于該公司的口服糖尿病藥物Rybelsus的增長,該藥物于2019年9月獲得FDA批準。作為口服GLP-1藥物,Rybelsus意治療更多早期糖尿病患者。
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同時,這家專注于糖尿病的公司在肥胖癥方面也有雄心壯志。今年5月,該公司報告了肥胖癥中semaglutide的第3階段陽性數(shù)據(jù),盡管過去其他制藥商一直在努力探索,但諾和諾德仍然押注了大筆賭注。
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吉利德
2026年預估銷售額:223億美元
2019年銷售額:217億美元
2019-26年復合增長率:0.4%
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在過去的幾個月中,吉利德科學一直因為瑞德西韋而備受關注,這是該藥企重新開發(fā)的抗病毒藥物,并獲得了FDA的緊急使用許可,可用于COVID-19患者。實際上,艾滋病藥物才是公司的主要業(yè)務,但在未來幾年內(nèi),它們可能不足以為吉利德帶來巨大的銷售。
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這家大型生物技術公司可能正在展望未來的小幅增長,Evaluate預測,到2026年,公司每年的年銷售額將僅增長0.4%。這一速度將使吉利德在2026年的銷售額達到223億美元。?